dbzz.net 透析綠色GDP，把脈行業(yè)先機(jī)，經(jīng)過了“十一五”高速發(fā)展起來的我國裝備制造業(yè)，在“十二”期間必將沿著節(jié)能環(huán)保和新能源的方向展開全面升級(jí)，進(jìn)而延續(xù)行業(yè)的高增長景氣周期。國家大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)扶植政策的推出，必將是相關(guān)上市公司股價(jià)的重大催化劑。
制冷產(chǎn)業(yè)鏈：節(jié)能環(huán)保的直接受益者。我國建筑能耗驚人，建造和使用建筑直接、間接消耗的能源占全社會(huì)總能耗45%以上，節(jié)能空間巨大。尤其是在使用過程中的制冷與取暖方式，在節(jié)能環(huán)保驅(qū)動(dòng)下，將面臨一場(chǎng)革命，具有節(jié)能效果的變頻空調(diào)或綜合節(jié)能管理模式空調(diào)系統(tǒng)將逐步得到普及，地源熱泵、水源熱泵、海水熱泵等開始挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的鍋爐取暖方式，余熱回收、水資源循環(huán)利用等也將會(huì)在未來的樓宇設(shè)計(jì)建造中得到充分考慮。在政策推動(dòng)下，綜合能效管理將會(huì)逐漸得到企業(yè)的充分重視，余熱回收裝備和節(jié)能環(huán)保裝備等的巨大市場(chǎng)空間被迅速打開，于此同時(shí)，應(yīng)運(yùn)而生的合同能源管理這個(gè)新的商業(yè)模式，有望在中國大地上迅速發(fā)展壯大。鐵路裝備：交通運(yùn)輸路上的節(jié)能環(huán)保使者。世界上60%的石油消耗在交通運(yùn)輸領(lǐng)域，可見在建設(shè)低碳經(jīng)濟(jì)、綠色GDP過程中，交通運(yùn)輸領(lǐng)域的節(jié)能減排至關(guān)重要。相對(duì)于公路運(yùn)輸和航空運(yùn)輸，鐵路運(yùn)輸在能耗、成本、二氧化碳排放等指標(biāo)上都具有較大的優(yōu)勢(shì)，因此，中國乃至全世界展開了一輪鐵路建設(shè)高潮，同時(shí)，也拉動(dòng)了鐵路這種古老的運(yùn)輸模式向電氣化、高速化的全面升級(jí)。在內(nèi)需和出口的拉動(dòng)下，我國鐵路裝備行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)前所未有的黃金發(fā)展期。中國南車和中國北車不但在本論全球范圍內(nèi)的鐵路建設(shè)高潮中充分受益，還將在全國范圍內(nèi)的城市軌道交通建設(shè)中充分受益，同時(shí)，也是發(fā)展風(fēng)電等新能源和電動(dòng)汽車的受益者。
重機(jī)行業(yè)：打開新能源裝備的新篇章。經(jīng)過了”十一五”的高速增長之后，行業(yè)面臨著火電裝備和冶金軋制裝備等需求增速趨緩的壓力，但大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)打開了我國重機(jī)行業(yè)的新篇章。在水電、核電、風(fēng)電、軍工、重型礦山等裝備需求高速增長及國產(chǎn)化水平大幅提高的拉動(dòng)下，我國重機(jī)行業(yè)正在演繹一個(gè)超長景氣周期的故事。
風(fēng)險(xiǎn)因素與催化劑：圍繞著“十二五”規(guī)劃的制定，國家大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)扶植政策的推出，必將是相關(guān)上市公司股價(jià)的重大催化劑。宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響的不確性和國家相關(guān)政策推行力度的不確定性是行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。
（來源：東方證券）
